Vàng từ lâu đã là một trong những tài sản đầu tư an toàn và bền vững nhất, được ưa chuộng trên toàn cầu. Tuy nhiên, giá vàng không cố định mà chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố kinh tế, tài chính, và chính trị. Để đầu tư vàng hiệu quả, việc nắm rõ những yếu tố tác động đến giá vàng là điều cần thiết. Trong bài viết này, Jemmia sẽ giúp bạn tìm hiểu 8 yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng và cách tận dụng thông tin này để xây dựng chiến lược đầu tư thông minh.
Mối quan hệ giữa đồng USD và giá vàng
Giá vàng có mối tương quan nghịch với giá trị đồng USD. Khi đồng USD suy yếu, giá vàng thường tăng do vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư quốc tế. Ngược lại, đồng USD mạnh lên sẽ làm giảm nhu cầu đầu tư vàng, kéo theo giá vàng giảm.
Với vai trò là đồng tiền dự trữ lớn nhất thế giới, bất kỳ biến động nào của USD đều có thể tác động mạnh mẽ đến thị trường vàng. Do đó, theo dõi chỉ số USD Index là bước đầu tiên để dự đoán xu hướng giá vàng.
Xem thêm: Mối Quan Hệ Giá Vàng Với USD, Dầu Mỏ và Chứng Khoá
Giá vàng có mối tương quan nghịch với giá trị đồng USD
Lạm phát
Lạm phát tăng cao khiến giá trị tiền tệ giảm, trong khi vàng giữ vững giá trị theo thời gian. Đây là lý do vàng thường được coi là "hàng rào chống lạm phát" hiệu quả. Khi lạm phát leo thang, nhu cầu tích trữ vàng tăng mạnh, đẩy giá vàng lên cao.
Người đầu tư cần chú ý đến các chỉ số lạm phát và chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương để dự đoán xu hướng giá vàng.
Chính sách của ngân hàng trung ương
Ngân hàng trung ương, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), có tác động lớn đến giá vàng thông qua việc điều chỉnh lãi suất và cung tiền. Khi lãi suất tăng, vàng trở nên kém hấp dẫn hơn so với các tài sản sinh lời như trái phiếu hoặc gửi tiết kiệm, khiến giá vàng giảm.
Ngược lại, các chính sách nới lỏng tiền tệ hoặc giảm lãi suất thường thúc đẩy giá vàng tăng do dòng tiền chảy vào các tài sản an toàn.
Ảnh hưởng của cung - cầu vàng
Nguồn cung vàng
Nguồn cung vàng chủ yếu đến từ hoạt động khai thác mỏ và tái chế vàng. Bất kỳ sự gián đoạn nào trong chuỗi cung ứng, chẳng hạn như đình công tại các mỏ vàng lớn hoặc chi phí khai thác tăng cao, đều có thể đẩy giá vàng lên.
Xem thêm: 16 Quốc Gia Khai Thác Vàng Nhiều Nhất Thế Giới
Nhu cầu vàng
Nhu cầu vàng bao gồm cả nhu cầu trang sức, công nghiệp, và đầu tư. Tại các quốc gia như Ấn Độ, Trung Quốc – những thị trường tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới, mùa lễ hội hoặc nhu cầu cưới hỏi thường kéo theo sự gia tăng đáng kể về giá vàng.
Ảnh hưởng của cung - cầu vàng có thể làm thay đổi giá vàng
Hoạt động của các quỹ ETF vàng
Các quỹ ETF vàng, như SPDR Gold Shares, đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết cung - cầu vàng toàn cầu. Khi quỹ mua vào lượng lớn vàng, giá vàng thường tăng. Ngược lại, khi các quỹ bán ra, giá vàng có xu hướng giảm.
Sự tham gia của quỹ ETF làm tăng tính thanh khoản của thị trường vàng nhưng cũng gia tăng sự biến động giá, đặc biệt trong ngắn hạn.
Giá dầu thô tác động gián tiếp tới giá vàng
Giá dầu thô có mối liên hệ gián tiếp với giá vàng thông qua chi phí sản xuất và vận chuyển. Khi giá dầu tăng, chi phí khai thác và vận chuyển vàng tăng theo, khiến giá vàng có xu hướng nhích lên.
Ngoài ra, giá dầu thường ảnh hưởng đến sức mạnh đồng USD. Khi giá dầu tăng, đồng USD yếu đi, thúc đẩy nhu cầu đầu tư vàng.
Tâm lý thị trường và bất ổn chính trị
Vàng được coi là tài sản trú ẩn an toàn trong những giai đoạn bất ổn kinh tế hoặc chính trị. Chiến tranh, xung đột, hoặc khủng hoảng tài chính thường khiến giá vàng tăng mạnh khi nhà đầu tư tìm kiếm nơi bảo toàn giá trị tài sản.
Ví dụ, giá vàng đã đạt đỉnh trong giai đoạn đại dịch Covid-19 và xung đột Nga - Ukraine, cho thấy tầm quan trọng của vàng trong việc giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Bất ổn chính trị có thể khiến giá vàng tăng mạnh
Yếu tố đầu cơ
Hoạt động đầu cơ cũng là một trong những nguyên nhân khiến giá vàng biến động mạnh. Khi có dự đoán về xu hướng tăng giá, nhà đầu tư thường mua vào lượng lớn vàng, đẩy giá tăng. Ngược lại, khi bán tháo, giá vàng giảm nhanh chóng.
Nhà đầu tư cần phân tích kỹ các yếu tố nền tảng và không để tâm lý thị trường chi phối để tránh rủi ro khi đầu cơ vàng.
Hiểu rõ những yếu tố ảnh hưởng tới giá vàng là bước quan trọng để xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả. Mỗi yếu tố, từ giá trị đồng USD, lạm phát, đến tâm lý thị trường, đều góp phần định hình xu hướng giá vàng.
Để tìm hiểu thêm về các bài viết chuyên sâu và hữu ích về thị trường vàng, hãy truy cập Jemmia. Tại đây, bạn sẽ nhận được những thông tin cập nhật và chính xác nhất để hỗ trợ quá trình đầu tư vàng an toàn và hiệu quả.
